Chemin Fundria aplikuje prediktivní analýzu na vaše portfolio a každý den podává zprávu o výsledku v jazyce, který si můžete sami ověřit.
Požádejte o revizi portfoliaVětšina aktualizací portfolia přichází jednou za čtvrtletí, dlouho poté, co byla učiněna rozhodnutí, která za nimi stojí. Chemin Fundria tuto mezeru uzavírá. Každý obchodní den vytvoří písemnou zprávu, kterou si můžete přečíst během několika minut a ověřit ji podle podkladových dat.
Každá zpráva je generována ze stejné datové sady, kterou systém použil. Nic není shrnuto nebo vyhlazeno. Pokud byla pozice snížena za účelem omezení expozice, zpráva uvádí proč a o kolik.
To je nejdůležitější pro kapitál, který si nemůžete dovolit znovu vybudovat. Denní viditelnost znamená, že problémy jsou zachyceny ve dnech a nejsou objeveny o čtvrtinu později.
Každodenní ověřitelný růst znamená, že nikdy nemusíte brát ani čtvrtinu víry.
Systém se nehoní za zisky. Je navržen tak, aby snížil šanci, že jediná událost nahlodá kapitál, na který se spoléháte. Tři kroky se opakují nepřetržitě, každý obchodní den.
Pohyby trhu, měn a kurzů jsou analyzovány tak, jak k nim dochází, nikoli až poté. Systém hledá vzory, které historicky předcházely ztrátě, nejen vzory, které předcházely zisku.
Každá pozice je kontrolována podle prahu zachování. Pokud vystavení překročí to, co může účet absorbovat bez trvalého poškození, systém to označí dříve, než označí příležitost.
Tam, kde riziko vzrostlo, se alokace snižuje. Tam, kde jsou podmínky stabilní, je pozice ponechána na pokoji. Každá volba, včetně volby nedělat nic, se zapisuje do denní zprávy.
Zmírňování rizik v praxi znamená, že systém vynakládá více úsilí na rozhodování, čemu se vyhnout, než na to, co bude následovat. Nepředpovídá trh s jistotou. Předpovídá, které pozice v současnosti nesou větší riziko, než by měl účet držet, a jedná podle toho, než se ztráta zkomplikuje.
Důchodový kapitál má jinou váhu než kapitál určený pouze pro růst. Musí vydržet a musí tam být, když je potřeba. Chemin Fundria byl postaven na tomto omezení, nikoli na snaze o co nejvyšší návratnost.
Každé rozhodnutí o přidělení považujeme za vratné, dokud se neprokáže, že je bezpečné, a každé hlášení jako dokument, který byste měli mít možnost zpochybnit. Dlouhodobá bezpečnost vychází z důsledné, kontrolovatelné disciplíny, uplatňované bez výjimky.
— Investiční výbor Chemin Fundria
Když se očekávání domácích úrokových sazeb rychle změní, pozice s pevným výnosem mohou ztrácet hodnotu rychleji, než by zachytil čtvrtletní přehled. Systém znovu zváží expozici dluhopisů ve stejný den, kdy je detekována směna, snižuje pozice, u kterých se zvýšilo riziko durace, a dokumentuje změnu ve zprávě za daný den.
Když sektor vykazuje trvalou sílu s nízkou volatilitou spíše než krátkodobý vrchol, systém to považuje za kandidáta na měřenou realokaci. Pozice jsou zvyšovány v malých, sledovaných přírůstcích, nikdy v jediném velkém pohybu, takže účinek na celkové riziko zůstává v mezích zachování.
Hodnota denní zprávy závisí na procesu, který za ní stojí. Naše metodika je interně dokumentována krok za krokem a každá denní zpráva odkazuje na konkrétní pravidlo, které ji vytvořilo, takže úpravu lze vždy zpětně vysledovat až k její příčině.
Každé pravidlo, kterým se řídí rizikové prahy a alokační limity, je zapsáno před tím, než je aplikováno, není upraveno poté, aby odpovídalo výsledkům.
Denní zprávy jsou uchovávány a strukturovány tak, aby si klient nebo jmenovaný poradce mohl kdykoli prohlédnout celou historii rozhodnutí.
Stejná kritéria kontroly platí pro každý účet bez ohledu na velikost, takže přehledy zůstávají den ode dne srovnatelné.
Podělte se o své aktuální přidělení a cíle. Před přijetím jakéhokoli závazku vám ukážeme, jak vypadá denní přehled pro účet strukturovaný jako váš.
Požádejte o revizi portfolia Nebo si nejprve přečtěte FAQ